Roll Forward Was bedeutet Roll Forward bedeuten Roll forward bezieht sich auf die Verlängerung des Ablaufs oder der Fälligkeit einer Option, eines Terminkontrakts oder eines Termins, indem der ursprüngliche Vertrag geschlossen wird und ein neuer längerfristiger Vertrag für denselben Basiswert zum jeweils aktuellen Marktpreis eröffnet wird. Ein Roll forward ermöglicht dem Händler, die Anlageposition über den ursprünglichen Ablauf des Kontrakts hinaus zu halten, da Options - und Futures-Kontrakte ein endliches Ablaufdatum haben. Sie wird in der Regel kurz vor Ablauf des ursprünglichen Vertrages durchgeführt und verlangt, dass der Gewinn oder Verlust aus dem ursprünglichen Vertrag abgewickelt wird. Roll-Forward brechen beide Beine der Rolle vorwärts werden in der Regel gleichzeitig, zu reduzieren, um ein Verrutschen oder Gewinnerosion aufgrund einer Änderung des Kurses des Basiswerts ausgeführt. Das Roll-out-Verfahren variiert für verschiedene Finanzinstrumente. Eine Rolle vorwärts kann als die alte, oder ein neuer Streik kann eingestellt werden, mit dem gleichen Basispreis für den neuen erfolgen. Wenn der neue Kontrakt einen höheren Basispreis als der ursprüngliche Kontrakt hat, wird die Strategie ein Roll-up genannt, aber wenn der neue Kontrakt einen niedrigeren Basispreis hat, wird er als Roll-out bezeichnet. Diese Strategien können zum Schutz von Gewinnen oder zur Absicherung von Verlusten eingesetzt werden. ZB betrachten Sie einen Händler, der eine Anrufoption hat, die im Juni mit einem 10 Basispreis auf Widget Company ausläuft, wenn der Vorrat an 12 handelt. Wenn die Aufrufoption dem Ablauf folgt, wenn der Händler bullish auf Widget Company bleibt, kann sie wählen Um ihre Anlageposition zu halten und die Gewinne zu schützen, indem sie entweder die Option "June Call" verkaufen oder gleichzeitig eine Call-Option erwerben, die im September mit einem Ausübungspreis von 12 abläuft. Dieses Roll-up zu einem höheren Basispreis wird die Kosten der Position reduzieren Einen Teil der Gewinne aus der ursprünglichen Strategie zu schützen. Devisentermingeschäfte werden in der Regel nach Ablauf des Fälligkeitstermins gerollt. Zum Beispiel, wenn ein Investor hat gekauft Euro gegenüber dem US-Dollar zu 1.0500 für Wert am 30. Juni, der Vertrag würde am 28. Juni durch den Eintritt in einen Swap gerollt werden. Wenn der Kassakurs auf dem Markt 1,1050 beträgt, würde der Anleger die gleiche Anzahl von Euros zu diesem Kurs verkaufen und am 30. Juni den Gewinn in US-Dollar erhalten, der Euro würde ohne keine Geldbewegung auf Null sinken. Der Anleger würde gleichzeitig einen neuen Terminkontrakt schließen, um für den neuen Terminwert den gleichen Betrag von Euro zu kaufen. Der Kurs wäre der gleiche 1.1050 Kassakurs plus oder minus die vorderen Punkte auf den neuen Valutadatum. Eine Futures-Position muss entweder vor dem First Notice Day, bei physisch ausgelieferten Kontrakten oder vor dem letzten Handelstag, bei Barausgleichsverträgen, geschlossen werden. Der Vertrag wird in der Regel für Bargeld verkauft, und der Investor kauft gleichzeitig den gleichen Vertrag Betrag für den nächsten Front-month. Rolling in Optionen Trading Rolling ist eine ziemlich verbreitete Technik im Optionen-Trading, und es hat eine Vielzahl von Anwendungen. In ganz einfachen Worten, seine von Optionen Händlern verwendet, um eine bestehende Option Position zu schließen und öffnen Sie eine ähnliche Position mit Optionskontrakten auf der Grundlage der gleichen zugrunde liegenden Sicherheit aber mit verschiedenen Bedingungen. Typischerweise wird diese Technik verwendet, um entweder effektiv den relevanten Basispreis einer Position anzupassen oder um zu erweitern, wie lange Sie eine Position halten möchten. Es kann mit langen und kurzen Positionen verwendet werden, und seine eine Technik, die die meisten Optionen Trader wollen an einem gewissen Punkt zu prüfen. Es gibt tatsächlich drei verschiedene Formen: Aufrollen, Abrollen und Vorwärts rollen. Auf dieser Seite erläutern wir jede einzelne von ihnen im Detail. Rolling Up Rolling Down Rolling Forward Abschnitt Inhalt Quick Links Empfohlene Optionen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuchen Broker Lesen Bewertung Besuche Broker Rolling Up Rolling up ist, wenn Sie eine bestehende Optionen Position zu schließen und gleichzeitig eine Ähnliche Position, aber mit Optionen mit einem höheren Basispreis. Sie sind effektiv rollen die Option bis zu einem höheren Basispreis, daher der Begriff. Sie können dies mit einer langen oder einer kurzen Position zu tun, und der Prozess ist wirklich ganz einfach. Sie würden den Verkauf verwenden, um Auftrag zu schließen, um Ihre Position zu schließen, wenn Sie lange auf Optionen waren, oder Sie würden den Kauf verwenden, um Auftrag zu schließen, wenn Sie auf ihnen kurz waren. Gleichzeitig eröffnen Sie eine neue Position, indem Sie entweder den Kauf der offenen Order für die Long-Position oder den Sale-to-Open-Order für die Short-Position auf Verträge auf demselben Basiswert aber mit einem höheren Basispreis verwenden. Der Prozess ist genau der gleiche, ob es sich um Anrufe oder Puts, aber die Wirkung ist anders. Beim Aufrollen von Anrufen werden Sie austauschen Ihre vorhandene Position für eine mit günstigeren Verträgen. Je höher der Ausübungspreis von Anrufen, desto günstiger sind sie. Wenn Sie rollen bis Putze, dann werden Sie austauschen Ihre vorhandene Position für eine mit teureren Verträge, weil je höher der Basispreis von Puts, desto teurer sind sie. Natürlich hängt der Effekt auch davon ab, ob Sie lang oder kurz sind. Rolling up eine Long-Call-Position bedeutet ein Netto-Cash-Gewinn, weil Sie werden eine Position verkaufen und geben eine billigere ein. Allerdings, wenn Sie rollen eine kurze Call-Position, dann müssen Sie zahlen mehr für die Verträge, die Sie zurückkaufen, als Sie für das Schreiben der neuen Verträge zum höheren Basispreis erhalten. Auf der anderen Seite, rollen eine lange Put-Position bedeutet, die billigeren Verträge, aus denen sich Ihre bestehende Position und Kauf teurer. Während Aufrollen einer Short-Put-Position bedeutet, schließen Sie Ihre Position durch den Kauf zurück die billigeren Verträge und dann das Schreiben teurer. Es ist nicht sehr oft, dass Sie Roll-up, wenn lange auf puts though. Die Technik des Aufrollens wird für eine Anzahl von verschiedenen Gründen verwendet. Es hängt davon ab, was Ihre bestehende Position ist und was die Umstände sind. Zum Beispiel würden Sie in der Regel die Technik verwenden, wenn kurz auf Anrufe, um die Zuweisung der Verträge zu verhindern, die Sie geschrieben haben. Sie könnten dies tun, wenn Sie Anrufe gegen Aktien, die Sie besitzen geschrieben haben, weil Sie nicht erwarten, dass die Aktie im Preis vor dem Ablauf dieser Verträge zu erhöhen. Um zu verhindern, dass die Anrufe, die Sie geschrieben haben, von zugewiesen wurden, zwingt Sie, Ihre Aktien zu verkaufen, könnten Sie die Verträge auf einen höheren Basispreis, der aus dem Geld. Wenn Sie lange auf Anrufe waren, könnten Sie wählen, bis zu einem höheren Basispreis zu rollen, wenn die zugrunde liegenden Sicherheit deutlich gestiegen und Ihre Anrufe tief in das Geld geworden war. Auf diese Weise können Sie den Gewinn aus der bestehenden Position zu nehmen, aber weiterhin auf weitere Steigerungen zu spekulieren, ohne zu riskieren, alle den Gewinn, den Sie bisher gemacht haben. Wenn Sie lange auf Puts Erwartung eines Wertpapiers fallen in Wert, aber die Sicherheit tatsächlich ging im Wert, könnten Sie diese Methode verwenden, um Ihre Verluste zu schneiden, aber immer noch auf die Sicherheit fallen zurück in Wert spekulieren. Durch den Verkauf Ihrer out of the money puts, könnten Sie erholen alle extrinsischen Wert in ihnen links und dann effektiv reinvestieren in Puts mit einem höheren Basispreis bedeutet, dass Ihre Position wäre näher das Geld und Sie würden stehen, um mehr zu gewinnen, wenn der Preis der Sicherheit Von diesem Punkt ab. Es ist bemerkenswert, dass es Risiko mit dieser Technik, insbesondere in einem volatilen Markt oder eine, die schnell in eine Richtung bewegt wird. Wenn der Preis von Optionskontrakten erheblich schwankt, könnte die Preisveränderung zwischen dem Schließen einer Position und dem Eintritt in einen anderen einen großen Einfluss haben. Wenn zwischen zwei zusammenhängenden Aufträgen eine zeitliche Verzögerung besteht, und dass sich während dieser Zeit Verzögerung Preise ändern, wird dies als Schlupf bekannt. Slippage ist ein Problem, dass Optionen Händler Gesicht, wenn sie Platzierung mehrere Aufträge, die auf eine Gesamtstellung stehen. Die meisten der besten Online-Broker bieten eine Lösung für dieses besondere Problem bieten sie einen bestimmten Roll-up, die im Grunde ist eine Bestellung, die gleichzeitig schließt die bestehende Position und öffnet die neue mit dem höheren Basispreis. Die meisten Optionen Trading-Strategien beinhalten die Verwendung von Spreads, bestehend aus mehreren Positionen, so können Sie eine Zeit, wenn Sie brauchen, um mehr als Position auf einmal zu erleben. Wenn Sie eine ganze Optionsspanne aufrollen wollen, dann kann dies mehrere Transaktionen beinhalten und kann etwas komplex sein. Aus diesem Grund ist das Roll-up der Optionen breitet sich nicht wirklich etwas, das Anfänger Optionen Händler sollten in Erwägung ziehen. Rolling Down Diese Technik ist sehr ähnlich wie die Roll-up-Technik, aber effektiv das Gegenteil. Anstatt eine Position zu einem ähnlichen mit einem höheren Basispreis zu bewegen, geht es darum, zu einem mit einem niedrigeren Basispreis zu wechseln. Sie müssen die bestehende Position noch verlassen und dann müssen Sie die entsprechende Position über Verträge mit einem niedrigeren Basispreis eingeben. Wieder kann es sowohl auf kurze und lange Positionen angewandt werden, als auch auf beide Anrufe und Puts. Die Top-Online-Broker wird auch in der Regel bieten einen Roll-down-Reihenfolge, die effektiv kombiniert die beiden erforderlichen Aufträge in einem. Es gibt drei Hauptgründe für die Verwendung dieser Technik, die davon abhängen würde, welche Position Sie derzeit haben und was die Umstände sind. Diese drei Gründe sind wie folgt: Um Zuordnung auf eine Short-Position zu verhindern. Es kann verwendet werden, um Zuordnung zu vermeiden, wenn Sie Putze geschrieben haben, die in das Geld verschoben haben und Sie die Verpflichtung, sie zu kaufen, vermeiden möchten. Profitieren von Putten und Spekulationen von weiteren Abwärtsbewegungen. Wenn Sie besaß Puts, die tief in das Geld bewegt hatte, könnten Sie rollen, um den Gewinn aus diesen Optionen zu nehmen und kaufen Puts mit einem niedrigeren Ausübungspreis. Dies würde Ihnen ermöglichen, von einem weiteren Rückgang der zugrunde liegenden Sicherheit zu profitieren, ohne den Gewinn zu riskieren, den Sie bereits getätigt haben. Um Verluste auf Anrufe zu reduzieren und auf die zugrunde liegende Sicherheitserholung zu spekulieren. Wenn Sie Anrufe, die erheblich aus dem Geld aufgrund des Preises der zugrunde liegenden Sicherheit fallen, besaß, aber fühlte, dass die zugrunde liegenden Sicherheit Rallye und ihre Preise wieder erhöhen kann, dann Rolling Down ist nützlich. Sie können schneiden Sie Ihre Verluste auf Ihre aus dem Geld Anrufe, und dann kaufen Anrufe mit einem niedrigeren Basispreis, die eine bessere Chance haben, einen Gewinn zurückzugeben, wenn die zugrunde liegende Sicherheit beginnt, im Preis zu erhöhen. Rolling Forward Wenn Optionen, die Sie besitzen oder geschrieben haben, ihren Verfall Punkt erreichen gibt es eine Reihe von Dingen, die Sie wählen können, je nach den Umständen zu tun. Wenn Sie Optionen, die im Geld sind, besitzen, dann können Sie sie ausüben, wenn Sie diese Wahl haben. Alternativ können Sie wünschen, sie laufen bis zum Ablauf und realisieren jeden Gewinn an diesem Punkt, oder Sie können sie verkaufen, um den inneren Wert und alle verbleibenden extrinsischen Wert zu gewinnen. Wenn Sie Optionen, die aus dem Geld oder am Geld sind, können Sie sie verkaufen, um alle verbleibenden extrinsischen Wert wiederherzustellen, oder lassen Sie sie laufen bis zum Ablauf und sehen, ob sie irgendwelche intrinsischen Wert zu diesem Punkt gewonnen. Wenn Sie Short-Position auf Optionen, die im Geld sind, dann können Sie wählen, um es zu schließen, um Verluste zu vermeiden, wenn sie weiter in das Geld zu bekommen. Alternativ können Sie wählen, um die Verträge laufen zu lassen, bis zum Ablauf der verbleibenden extrinsischen Wert zu profitieren und hoffen, dass sie näher an das Geld kommen oder fallen aus dem Geld. Sie haben eine andere Wahl für Ihre offenen Positionen, in denen die Optionen in der Nähe des Verfallsdatums sind, und das ist zu rollen. Diese Technik wird verwendet, um eine Position zu einem anderen Ablaufdatum zu verschieben, um die Dauer der Ausführung zu verlängern. Sie schließen grundsätzlich eine bestehende Position und öffnen eine entsprechende auf der gleichen Optionen, nur mit einem späteren Verfallsdatum. Seine auch als Überrollen bekannt. Wie bei den beiden oben erwähnten Techniken kann das Vorwärtsrollen durch gleichzeitiges Verlassen der vorhandenen Position und Eingeben der neuen in einer bestimmten Reihenfolge erfolgen. Wenn Ihr Broker es bietet, dann kann es vorteilhaft sein, die Transaktionen getrennt durchzuführen. Sie können entweder die neue Position zuerst eingeben und dann die vorhandene Position schließen oder die bestehende Position verlassen und danach die neue Position eingeben. Dies ist eine Form von legging und würde typischerweise getan werden, um die Vorteile von sich bewegenden Preisen zu nutzen, d. h. die bestehende Position zum bestmöglichen Preis zu schließen und die neue zum bestmöglichen Preis zu öffnen. Es gibt zwei Hauptgründe für die Verwendung dieser Technik. Die häufigste ist, wenn Sie eine Position, die von einer kurzfristigen Kursbewegung profitieren erwartet, aber jetzt erwarten Sie, dass die Preisbewegung über einen längeren Zeitraum als erwartet. Zum Beispiel könnten Sie Anrufe auf einem zugrundeliegenden Wert gekauft haben, den Sie prognostizieren, um den Preis für einen bestimmten Zeitraum zu erhöhen. Wenn Sie dann glaubten, dass es im Preis für eine längere Zeit weiter steigen würde, würden Sie die Länge Ihrer Position zu einem späteren Verfallsdatum verlängern, so dass Sie auch weiterhin profitieren. Der zweite Grund ist, wenn Sie eine Position eingegeben haben, die erwartet, dass das zugrunde liegende Wertpapier in einer bestimmten Richtung innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens verschoben wird, und dann erkannte, dass es länger dauern würde, als erwartet für das zugrunde liegende Sicherheit zu bewegen, wie erwartet. Sie erweitern die Länge der Zeit zur Verfügung, um zu versuchen und von der erwarteten Bewegung profitieren. Das grundlegende Konzept aller drei Rolltechniken ist relativ einfach die Schwierigkeit mit dem Wissen, wann man sie zur richtigen Zeit nutzen kommt. Sie sind definitiv Techniken, die Sie vertraut sein sollten, weil es fast sicher ist, Gelegenheiten bei der Verwendung ist eine gute Idee. Es ist wichtig, flexibel zu sein, wenn Trading-Optionen, und wenn Sie jemals das Gefühl, dass Sie eine Position leicht einstellen müssen, Rolling könnte der beste Weg, dies zu tun. Roll forward Forward - Definition zu rollen Forward ein Optionskontrakt ist zu schließen Bestehende Optionskontrakte und dann die gleiche Anzahl von Kontrakten mit demselben Basispreis und dem Basiswert zu einem weiteren Verfallmonat. Roll-Forward - Einführung Rollforward, auch bekannt als Roll Over, ein Optionsvertrag ist eine von vier Dinge, die ein Optionshändler tun können, wenn ihre Optionen Vertrag bei oder in der Nähe Ablauf. Die anderen drei Aktionen werden, um die Option auszuüben, schließen Sie es ab oder lassen Sie es einfach aus dem Geld auslaufen. Um einen Optionskontrakt vorzulegen ist es einfach, das Verfallsdatum Ihrer bestehenden Positionen auf ein späteres Datum zu verschieben. Dies ist nützlich, wenn Ihre kurzfristigen Optionen Handel für mehr rentabel zu sein, stellt sich heraus, als man es erwarten, und Sie möchten mehr investiert werden. In der Tat würden die meisten Online-Optionen Broker haben Roll-Forward oder Rolle als Handels Wahl für sich in Ihrem Trading-Schnittstelle. Dieses Tutorial soll untersuchen, was passiert, wenn Sie einen Optionsvertrag und die verschiedenen Möglichkeiten, um dies zu tun rollen. Explosive Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 45 pro Trade, sicher, Trading-Optionen auf dem US-Markt sogar in einer Rezession Was ist Roll forward in Options Trading Eine der wichtigsten Optionen Grundlagen alle Optionen Händler müssen wissen, ist, dass alle Optionen Verträge haben Ablaufdaten. Als derivative Handelsinstrumente halten Optionen nicht ewig und sobald ihre Vergangenheit ihr Verfalldatum hat, wird sie nach ihren Bedingungen lösen und dann aufhören zu existieren. Also, was, wenn Sie einen Optionskontrakt gekauft haben, die profitiert und Sie denken, wird auch weiterhin gut hinter seinem Verfallsdatum Dies ist, wenn Sie rollen konnte rollen oder einfach rollen diese Verträge auf ein späteres Verfallsdatum. Roll Vorwärts Beispiel: Angenommen, Sie kauften einen Vertrag von AAPLs August 200 Call-Optionen, wenn AAPL bei 200 gehandelt wurde. Nach Ablauf der Laufzeit AAPL ist der Handel bei 250 und Sie denken, AAPL wird auch weiterhin gut tun, wobei die 200 Streik Preis Anrufoptionen weiter in der Geld für mehr Gewinn. Um investiert zu bleiben, rollen Sie Ihre AAPL August 200 Call Optionen bis September durch Schließen Sie Ihre August 200 Call Options und dann kaufen, um 1 Vertrag von AAPL September 200 Call Options zu öffnen. Möglichkeiten zur Weiterleitung eines Optionskontrakts Es gibt zwei Möglichkeiten, einen Optionskontrakt nach Legging oder Simultan Order weiterzuleiten. Legging bedeutet das Abschließen der bestehenden Position und das Öffnen der neuen weiteren Monatsposition separat als zwei getrennte Aufträge. Sie können entweder schließen Sie die vorhandene Position zuerst vor dem Öffnen der neuen Position oder öffnen Sie die neue Position zuerst vor dem Schließen der vorhandenen Position je nachdem, welche Aktion bietet Ihnen den größten Vorteil. Erfahren Sie mehr über Legging. Gleichzeitige Bestellung bedeutet, dass das Schließen der bestehenden Position und das Öffnen der neuen weiteren Monatsposition gleichzeitig in einer Reihenfolge ausgeführt werden. Die meisten Online-Optionen Trading-Schnittstelle hat eine solche Funktion und wird bequem als Roll bezeichnet. Dies ermöglicht es Ihnen, beide Aufträge gleichzeitig für die Ausführung durch den Broker zu setzen. Der Vorteil der gleichzeitigen Anordnung besteht darin, daß zwischen den beiden Ordnungen nur wenig bis gar kein Schlupf besteht. Beispiel für das Rolling Forward QQQQ Optionen mit gleichzeitiger Order Im Optionshandel rollen Sie einen Optionskontrakt in der Regel auf einen weiteren Ausfallmonat zum gleichen Basispreis. Das Rolling zu einem weiteren Ausfallmonat zu einem anderen Ausübungspreis ist bekannt als auch Roll Up oder Roll Down der Optionsposition. Roll-Up und Roll Up Beispiel: Angenommen, Sie kauften einen Vertrag von AAPLs August 200 Call-Optionen, wenn AAPL auf 200 gehandelt wurde. Nach Ablauf der Laufzeit AAPL ist der Handel mit 250 und Sie denken, AAPL wird auch weiterhin gut tun. Um investieren zu können, die Hebelwirkung zu maximieren und die Kosten der Position zu senken, entscheiden Sie sich nicht nur für die Weiterleitung Ihrer AAPL August 200 Call-Optionen bis September, sondern auch für den Abschluss des Kaufpreises Öffnen Sie 1 Vertrag von AAPLs am Geld September 250 Anruf-Wahlen. Aufträge, die bei der Weiterleitung eines Optionskontrakts verwendet werden sollen Wenn Sie eine Position mit kurzen Positionen vorwärts rollen, müssen Sie KAUFEN, um die vorhandene Position zu schließen und dann die neuen Positionen zu VERKAUFEN. Beim Vorwärtsrollen eine lange Optionen-Position, müssen Sie VERKAUFEN, um die vorhandene Position zu schließen und dann KAUFEN, um die neue Position zu öffnen. Wenn Sie gleichzeitig über Ihre Online-Optionen Trading-Broker-Schnittstelle verwenden, könnten Sie angeben, ob Sie zum Marktpreis gefüllt werden, legen Sie einen Limit Preis für die Netto-Debit-oder Kredit-oder gefüllt werden Auch, was bedeutet, die alte Position zu schließen Und öffnen Sie die neue Position zum gleichen Preis. Füllen bei Even ist möglich, wenn Sie auch auf - oder abrollen, um eine Option eines anderen Basispreises und schließen in Prämie zu denen, die geschlossen werden. In stark gehandelten Optionskontrakten sollte die Marktordnung ausreichend sein, um eine minimale Rutschung zu gewährleisten und nicht die gesamte Position insgesamt fehlend, weil sie nicht Ihren Grenzpreis erhalten oder nicht sogar bekommen.
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